Oi Wesley.
Você já deu uma olhada no level ‘Blueprint_Mouse_Interaction’ nos Content Examples?
Ele mostra como fazer um sistema de selecionar e arrastar objectos com o mouse (ou via touch).
A documentação dele é bem completa (https://docs.unrealengine.com/latest/INT/Resources/ContentExamples/MouseInterface/index.html).
Se você quiser saber qual objeto está selecionado, você pode armazená-lo em uma variável no Character Blueprint do player ou no Player Controller.
Espero que isso te dê uma luz. 
Abraços!