checate Level Streaming para hacer lo que quieres de cargar y descargar partes de tu nivel
en COntent Examples viene un mapa de ejemplo de eso
Para el otro error de Importance Volume
debes crear un importance volume que cubra todo tu nivel para que el bake de las luces se concentre en esa area solamente no en todo el universo sin fin 
ese esta en la ventanita de MODES dentro de la seccion VOLUMES