うまくいかない場合は、アンリアルエンジンにインポートする前の素材に、透明度の情報がないという事なので、 画像を作成したソフトで、「書き出し」or「保存」時の設定で、「透明度」or「アルファ」を持つようにしてから、画像を読み込みなおす必要があります。
色の境目が汚くても良い場合は、無理やり
