quads e triangles são tipos de polygons. Você confundiu com n-gons?
A questão é que alguém vai ter que fazer a conversão de quads (ou n-gons, se tiver no modelo) para triângulos.
Se você exportar como não-triângulo, a Unreal converte, senão, você converte você mesmo (na hora de exportar).
Então é simplesmente uma questão de qual ferramenta você acha que faz (ou empiricamente faz) um trabalho melhor.
No meu caso, eu sempre prefiro exportar do Max triangulado (tem uma opção no exportador de fbx). 