仰る通り、4.18からMediaSoundWaveがなくなり、MediaSoundコンポーネントを使う必要があります。コンポーネントはアクターに追加して利用するものなので、ブループリントクラスや配置されたアクターに対して直接追加する必要があります。
まだ日本語の翻訳が存在せず英語ですが、以下のクイックスタート ドキュメントの通りに進めることで正常に動画の音声が再生されることが確認できました。一度ご確認ください。
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